注意
问题
停牌不能交易
涨跌停无法买
ST的股票涨跌停
回测结果有差异
相同条件下,回测结果有差异
未来函数
开盘价买入问题
算是未来函数的问题
收盘价成交问题
牢记
策略逻辑第一,参数优化次之
评价策略要从投资角度出发
- 趋势型策略 震荡不大亏，趋势要抓住
- 均值回复策略 趋势不大亏，均值回复要抓住
集合竞价
开盘集合竞价（9:15-9:25
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时间阶段
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前5分钟（9:15-9:20）：可自由申报和撤单
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后5分钟（9:20-9:25）：只能申报，不可撤单
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价格确定原则 ：
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最大成交量原则：系统会找出一个能产生最大成交量的价格
- 所有高于该价格的买单和低于该价格的卖单都会成交
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最终这个价格就是当日的开盘价
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特点 ：
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反映市场对股票开盘价的共识
- 防止开盘价被少数大单操纵
- 适用于所有A股股票
收盘集合竞价（14:57-15:00）
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时间阶段 ：
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最后3分钟（14:57-15:00）连续竞价转为集合竞价
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期间不可撤单
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价格确定原则 ：
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同样采用最大成交量原则
- 所有申报订单按价格优先、时间优先原则撮合
- 最终成交价作为当日收盘价
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特点 ：
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防止尾盘价格异常波动
- 使收盘价更具代表性
- 目前仅适用于沪深主板股票（科创板、创业板仍为连续竞价）
WARNING
- 策略未做严格验证,一上来就满仓加高杠杆,一下就死掉
- 策略前期盈利了,加仓后巨大亏损,未做止损,长期萎靡
- 持续盈利后,规模上来了,但未对策略持续性观察,导致逐渐亏损